הקרנות הכספיות השקליות יכולות להשקיע במספר מוגבל של מכשירים פיננסיים:

• אגרות חוב ממשלתיות שקליות, כולל מק"מ, בעלות מח"מ של עד שנה.
• אגרות חוב קונצרניות שקליות בדירוג AA, בעלות מח"מ של עד שנה.
• תעודות חוב שקליות לא צמודות בדירוג A-1 ומעלה לטווח של עד חודש.
• פקדונות ובמזומנים שקליים.

משך החיים הממוצע של כלל הנכסים בקרן לא יעלה על 90 יום.

הקרן אינה יכולה להשקיע באופציות וחוזים עתידיים, או לבצע עיסקאות מכר (כולל של נכסים שמותר לקרן להחזיק) או ליצור חשיפה למניות או למט"ח.

מאפייני הקרן והמגבלות החלות עליה, מאפשרים לה להיות תחליף לפק"מ.